Con un total de ofertas recibidas de $118.943.037, que superó en aproximadamente 3 veces el monto de emisión autorizada de Valores de Deuda Fiduciarios Senior (“VDFS”) de V/N $39.950.000, el 17 de noviembre de 2004, finalizó exitosamente la colocación de la segunda serie de Cedulas Hipotecarias Argentinas, reflejando la gran demanda generada por este instrumento.

El precio de corte para los Valores de Deuda Fiduciarios Senior fue de $100 por cada V/N $100 de VDFS, el cual fue determinado a través de un proceso de book building. Es importante destacar que el 98% de las ofertas recibidas se realizó a un precio de suscripción de $100 por cada V/N $100 de VDFS, lo cual refleja el gran interés de los inversores por participar en esta colocación.

Los Valores de Deuda Fiduciarios Senior devengarán una tasa de interés variable que será la mayor tasa que resulte de considerar el porcentaje de variación del CER + un spread del 3% y Encuesta + un spread del 4%, con un mínimo del 8% nominal anual y un máximo del 15% nominal anual. La duración estimada de los Valores de Deuda Fiduciarios Senior es de 24 meses y su vencimiento final estimado es de 58 meses.

La distribución por tipo de inversor del monto total a emitirse es la siguiente: 54% Inversores Minoristas, 22% Entidades Financieras, 14% Compañías de Seguros y 10% otros inversores institucionales. Es importante destacar la participación de mas de 1100 inversores minoristas, lo que demuestra el significativo interés despertado por este producto, respaldado con créditos hipotecarios.

Banco Hipotecario S.A. lideró esta colocación, conjuntamente con Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco de Valores S.A., Banco Patagonia Sudameris S.A. y Citicorp Capital Markets S.A..

La oferta pública de estos Valores de Deuda Fiduciarios Senior fue autorizada por la Comisión Nacional de Valores y los mismos cotizarán en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. Los Valores de Deuda Fiduciarios Senior obtuvieron una calificación de “raAA” por parte de Standard & Poor's.



© ReporteInmobiliario.com, Noviembre 2004.